3. septembri globaalne aktsiaturu aruanne: Google'i monopoli mured leevenenud, taastunud, septembri volatiilsus jätkub

3. septembri seisuga on globaalsed aktsiaturud taastumas tänu uudistele Google'i monopolivastaste sanktsioonide leevendamisest. Siiski avaldavad traditsioonilised septembri langusega seotud mured ja tariifipoliitika ebakindlus turgule endiselt survet. Aasia ja Euroopa turud avasid taastumisega, taastudes eelmise päeva globaalsest võlakirjade müügist ja aktsiaturu langusest.

[Peamine indeksi ülevaade]

2. septembril langes USA turg septembri esimesel kauplemispäeval. S&P 500 indeks langes 44,72 punkti (0,69%) 6415,54 punktini ja Dow Jonesi tööstuskeskmine langes 249,07 punkti (0,55%) 45 295,81 punktini. Nasdaq Composite indeks langes 175,92 punkti (0,82%) võrra 21 279,63 punktini.

VIX hirmuindeks saavutas nelja nädala kõrgeima taseme 17,11 punktini, mis viitab suurenenud volatiilsusele.

[Mure Google'i monopoli pärast leevenes]

Futuuriturg taastus 3. septembril. Alphabeti (Google'i) aktsia tõusis pärast börsi sulgemist uudiste toel, et ettevõte pääses monopolidevastaste rikkumiste eest määratud karmidest karistustest.

S&P 500 futuurid tõusid 0,3%, mis annab märku taastumisest.

[Tariifipoliitika ebakindlus]

Föderaalse apellatsioonikohtu otsus, mille kohaselt Trumpi globaalne tariifipoliitika on ebaseaduslik, suurendab turu ebakindlust. See õhutab muret tariifitulude ja selle mõju pärast eelarvepuudujäägi vähendamisele.

[Hiina turu tugevus]

Hiina turg avanes 3. septembril tugevalt. Shanghai Composite indeks avati 3865,29 punkti juures, mis on 7,16 punkti (0,19%) tõus, ja Shenzhen Component indeks avati 12 599,96 punkti juures, mis on 46,12 punkti (0,37%) tõus.

Hong Kongi Hang Sengi indeks avati 25 660,65 punkti juures, mis on 164,10 punkti (0,64%) tõus, näidates tehnoloogiaaktsiate jätkuvat tugevust.

[Korea ja Jaapani turud]

Korea KOSPI avati 3177,75 punkti juures, mis on 5,40 punkti (0,17%) tõus. See on säilitanud kindla tulemuse, tõustes aasta algusest 32,24% ja viimase aasta jooksul 19,05%. Jaapani Nikkei 225 indeks avati 42 085,66 punkti juures, mis on 224,83 punkti (0,53%) langus, jätkates langustrendi pärast eelmise päeva 371,6 punkti (0,88%) langust 41 938,89 punktini.

[Austraalia ja Singapur]

Austraalia S&P/ASX 200 indeks avati 8812,90 punkti juures, mis on 87,70 punkti (0,99%) langus, ja Singapuri Straits Timesi indeks avati 4295,39 punkti juures, mis on 3,12 punkti (0,07%) langus.

[Peamised indeksid]

3. septembril taastusid Euroopa turud eelmise päeva järsust langusest. Saksa DAX indeks tõusis 183,4 punkti (0,78%) 23 670,73 punktini, taastudes eelmise päeva 550 punkti (2,29%) langusest.

Suurbritannia FTSE 100 indeks tõusis 50,46 punkti (0,55%) 9167,15 punktini ja Prantsusmaa CAC 40 indeks 70,44 punkti (0,92%) 7724,69 punktini.

[Eelmise päeva languse taust]

2. septembril langesid Euroopa turud koos ülemaailmse võlakirjade müügilainega. Saksa DAX langes 2,29%, Suurbritannia FTSE 100 langes 0,87% ja Prantsuse CAC 40 langes 0,70%.

[India turu korrektsioon]

India Sensexi indeks langes 206,61 punkti (0,26%) 80 157,88 punktini. Paistab, et see on läbimas korrektsiooni pärast 555 punkti tõusu 1. septembril.

3. septembril kaubeldi 4225 aktsiaga, millest 2566 tõusis ja 1495 langes. 119 aktsiat saavutasid 52 nädala kõrgeimad tasemed.

<Valuutaturg: Dollar tõuseb veidi>

[Peamised valuutatrendid]

USA dollari indeks tõusis 0,04% 98,34-ni. See on aasta algusest langenud 9,99% ja viimase aasta jooksul 2,89%, säilitades keskpikas ja pikaajalise langustrendi. Kuigi tariifipoliitika ebakindlus ja mured Föderaalreservi sõltumatuse pärast avaldavad dollarile negatiivset survet, pakub lühiajaliselt globaalne riskide maandamine teatavat tuge turvaliste varade nõudlusele.

<Võlakirjaturg: jätkuv ülemaailmne müügilaine>

[USA riigivõlakirjad]

10-aastaste riigivõlakirjade tootlus tõusis 5 baaspunkti võrra 4,269%-ni ja 30-aastaste riigivõlakirjade tootlus saavutas kõrgeima taseme alates juuli keskpaigast. Võlakirjade hindade langus (ja tootluse tõus) avaldab aktsiatele negatiivset survet.

Investorid on ettevaatlikud, pidades 10-aastast tootlust 4,5% lähedal kriitiliseks punktiks, kus aktsiate nõudlus hakkab vähenema.

[Ülemaailmne võlakirjade müügilaine]

Samaaegne müügilaine toimus ülemaailmsel võlakirjaturul, mida seostatakse taaselavnenud inflatsiooni ja võlamuredega.

[USA vs. Hiina tehnoloogiaaktsiad]

USA tehnoloogiaaktsiad seisid eelmisel päeval silmitsi langussurvega, kuid ootused taastumiseks kasvavad pärast uudiseid Google'i monopoli sanktsioonide leevendamise kohta. Hiina tehnoloogiaaktsiad jätkavad tõusu, mida toetab Hongkongi turu 0,64% avamiskasum.

[Reede tööhõivearuanne]

Augusti tööhõivearuanne, mis peaks avaldatama 6. septembril, on selle nädala kõige olulisem sündmus. Tulemused peaksid määrama, kas ja kui palju Föderaalreserv septembris intressimäärasid langetab.

[Mure Fedi iseseisvuse pärast]

Trumpi ja Föderaalreservi vaheline jätkuv konflikt põhjustab USA riigivõlakirjade turul ebastabiilsust. Kasvab mure poliitilise surve mõju pärast rahapoliitikale.

[Ajaloolised langusmustrid]

September on USA aktsiaturu jaoks ajalooliselt kõige raskem kuu. Viimase 35 aasta jooksul on S&P 500 septembris langenud keskmiselt 0,8%, registreerides langust 18-l neist 35 perioodist.

[Portfelli korrigeerimise ajastus]

Suvepuhkuselt naasvad investorid ja aasta lõpule eelnenud maksudega seotud kauplemistegevus aitavad kaasa septembri volatiilsuse suurenemisele.

<Turuväljavaated ja investeerimisstrateegia>

[Lühiajalised riskitegurid]

- Hooajaline nõrkus septembris: ajaloolistel mustritel põhinev korrektsiooni võimalus

- Tariifipoliitika ebakindlus: kohtuotsuste tõttu jätkuv ebastabiilsus

- Võlakirjade tootluse tõus: aktsiaturule avalduv negatiivne surve

- Mure Fedi sõltumatuse pärast: poliitilise sekkumise tõttu ebastabiilsus

[Investeerimisvõimalused]

Hiina turu jätkuv tugevus äratab tähelepanu ja Google'i monopoli sanktsioonide leevendamine suurendab ka USA tehnoloogiaaktsiate taastumise võimalust.

Korea turu suhteline stabiilsus ja kindel aasta lõpu tulemus on samuti positiivsed tegurid.

[Riskijuhtimine]

Arvestades võlakirjade tootluse tõusu ja suurenenud volatiilsust, on aeg positsioone vähendada ja riskijuhtimist tugevdada. Enne reede tööhõivearuannet on eriti soovitatav ettevaatlik lähenemine.

Arvestades traditsioonilist septembri langustrendi, on soovitatav suurendada kaitsvate varade osakaalu ja kohandada positsioone volatiilsuseks valmistumiseks.